Konzentration der Onlineapotheken – Wer gehört zu wem?

Diese Entwicklungen hat das auf Gesundheitsthemen spezialisierte Beratungsunternehmen Sempora Consulting nun zum Anlass genommen, die wesentlichen Akteure und deren Besitzverhältnisse näher zu beleuchten. Dabei fokussieren sich die Berater auf Versandapotheken und deren Muttergesellschaften, die zwar nicht alle ihren Sitz in Deutschland haben, aber im hiesigen Versandhandelsgeschäft aktiv sind beziehungsweise in den zurückliegenden Jahren Onlineapotheken und Versandhändler aufgekauft haben.

Eine wesentliche Rolle spielt bei dieser Betrachtung die Zur Rose Group, die sich besonders aktiv zeigt, wenn es um die Vereinigung von Versandapotheken unter dem eigenen Dach geht. Bereits 1999 hatten die Schweizer mit dem PolyRose Lieferservice ein gemeinsames Tochterunternehmen von Zur Rose und dem Polymed Medical Center gegründet und damit einen Schritt auf den Markt der Medikamentenlieferung gemacht. 2006 sicherte sich Zur Rose dann die VfG Versandapotheke mit Sitz in Tschechien und operativer Tätigkeit in Deutschland, ehe das Unternehmen im Oktober 2012 seine bis dahin umfangreichste Akquisition vollzog: die Übernahme der nach eigenen Angaben größten Versandapotheke Europas, DocMorris. Die im Jahr 2000 gegründete niederländische Onlineapotheke ist seitdem das prominenteste Mitglied in der Zur Rose-Familie.

Einen anderen Ansatz fährt Zur Roses großer Gegenspieler Shop Apotheke Europe. Im Bestand des niederländischen Versandhändlers findet sich keine Versandapotheke mit eigenem Markenauftritt in Deutschland. Was nicht heißt, dass Shop Apotheke in den vergangenen Jahren untätig gewesen ist – dies aber auf anderen Gebieten und im europäischen Ausland. So übernahm das Unternehmen im April 2016 die belgische Online-Apotheke Farmaline und expandierte damit auch nach Italien, Spanien und in die Niederlande. Im September 2017 folgte die Akquisition der Europa Apotheek, ein Medikamenten-Versender im niederländischen Venlo. Im Sommer 2018 verleibte sich Shop Apotheke Europe den Berliner Spezialisten für Ernährungsprodukte nu3 ein. 2021 folgten dann gleich zwei Zukäufe: im Januar Smartpatient, ein Münchner Entwickler von Gesundheitsapps, und im März die Übernahme von Medapp. Auch ohne die Übernahme von Onlineapotheken ist Shop Apotheke Europe in Deutschland gemessen am Umsatz von 700 Millionen Euro die marktführende Versandapotheke.

Weitere größere Akteure auf dem deutschen Versandhandelsmarkt sind mit jeweils eigenen Markenauftritten Medikamente per Klick, die Apo.com Group, vormals Apologistics, mit Apo Discounter und Apo.com sowie die Sanicare Group und neuerdings eben Douglas mit Disapo. Daneben treten als eigenständige Versender Volksversand, MyCare und Besamex auf. Mit Umsätzen im deutlich zweistelligen und dreistelligen Millionenbereich bringen auch diese Marktteilnehmer ein beachtliches Gewicht auf die Waage.

Eine Sonderfunktion im hiesigen Medikamentenversand nimmt die Marcol Group ein. Dabei handelt es sich um eine international ausgerichtete britische Investmentfirma, zu deren Portfolio neben Unternehmen aus verschiedenen Industrien und der Immobilienbranche auch drei Arzneimittel-Versandhändler gehören – nämlich Aponeo, Delmed und Pharmeo. Marcol hat diese Firmen, die allesamt ebenfalls auf dem deutschen Markt aktiv sind, in den zurückliegenden Jahren übernommen: Aponeo im Jahr 2015, Delmed im September 2021 und Pharmeo im November 2018. Zusammengenommen brachten es die drei Versandapotheken laut Sempora im vergangenen Jahr auf einen Umsatz von 130 Millionen Euro. Darüber hinaus hat Marcol unter anderem im Sommer 2020 die Telemedizin-Plattform Fernarzt.com übernommen.

Die Übernahmen von Versandapotheken in der jüngeren Zeit werfen nach Einschätzung der Sempora-Analysten „ein Schlaglicht auf die hohe Attraktivität einer Branche an der Schnittstelle zwischen wachsenden Gesundheitsmärkten, zunehmend digitalen Gesundheitsdienstleistungen und dem durch die COVID-19-Pandemie beschleunigten Trend Richtung eCommerce.“ Diese Attraktivität spiegelt sich auch in den Geschäftszahlen wider: Bei nahezu allen deutschen Medikamenten-Versandhändlern zeigt die Umsatztendenz nach oben (siehe Grafik).

Bemerkenswert finden die Berater, dass die Internetapotheken bezüglich der Nutzung von Marktplätzen auf externen Plattformen, insbesondere Amazon, unterschiedliche Strategien verfolgen. Von den Top-16-Versendern nutzten immerhin zehn die reichweitenstarke Bühne des eCommerce Marktführers aus den USA.