Keine Treuhandgelder in der Bilanz

Nähere Betrachtung im Jahresabschluss der AvP Deutschland GmbH verdienen die Zinsaufwendungen – einerseits wegen ihrer Höhe und andererseits wegen des naheliegenden Bezugs zur Finanzierung der Vorauszahlungen an die Apotheken. Offenbar war dies für das Unternehmen sehr bedeutend. Denn in der Bilanz für 2018 heißt es zu den Marktpreis- und Liquiditätsrisiken: „Für die Gesellschaft existieren aufgrund des betriebenen Geschäftsmodells nur Marktpreisrisiken im Bereich der Kreditzinsen durch die refinanzierenden Banken.“ Dazu habe das Unternehmen „durch Errichtung eines Konsortialkredits die strategische Zusammenarbeit mit dem Bankenkreis mit einer Vertragslaufzeit von 3 + 1 Jahren gefestigt“. Die finanziellen Risiken lägen im hohen Transaktionsvolumen und der „variablen Zinsausstattung der Abrechnungskonten“. Zinsniveauänderungen würden den Zinsaufwand unmittelbar beeinflussen. Weiter heißt es dazu: „Diesem Risiko wird durch den Einsatz von Zinssicherungsgeschäften (SWAPs) entgegengetreten.“ Die Kreditlinie betrage insgesamt 245 Millionen Euro und diene der Vermeidung von Liquiditätsengpässen. Die Beurteilung der Risikosituation habe ergeben, „dass für einen Zeitraum von drei Jahren keine, den Fortbestand des Unternehmens gefährdende oder die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich beeinträchtigenden Risiken bestehen“. Diese Einschätzung bezieht sich auf den Dezember 2018 und stammt vom Mai 2019. Doch es kam anders.