Für SolarWorld scheint die Sonne

Die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets stufen die Aktie des Chemiekonzerns BASF unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 111 Euro. Aufgrund der einzigartigen Aufstellung der Geschäftsaktivitäten sollten negative Nachrichten von Dow Chemical kaum Auswirkungen auf BASF haben. Der hohe Ergebnisbeitrag aus dem Öl- und Gasgeschäft, die gute Integration der Basischemieerlöse sowie der hohe in Euro nominierte Umsatzanteil sollten es BASF erlauben, die Auswirkungen von steigenden Rohstoffpreisen und einer wirtschaftlichen Abschwächung in den USA auszugleichen. Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von Commerzbank Corporates & Markets bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie von BASF.

"Overweight"-Rating für Allianz

Die Analysten von J.P. Morgan Securities bewerten die Aktie des Versicherungskonzerns Allianz mit "overweight". Das Interesse an einer möglichen Transaktion mit der Dresdner Bank scheint mit der aktuellen Nachrichtenlage zu steigen. Nach Schätzung der Analysten von J.P. Morgan Securities würde der Verkauf der Bank zu einer Reduzierung des Buchwertes um 2,6 Mrd. Euro auf 45,2 Mrd. Euro führen. Der Nettoinventarwert würde darüber hinaus um 142 Mio. Euro auf 35,2 Mio. Euro sinken. Des Weiteren ist ein Rückgang des operativen Gewinns auf Pro-Forma-Basis um 5% auf 10,9 Mrd. Euro zu erwarten. Die Analysten von J.P. Morgan Securities lassen ihre Dividendenprognose unverändert bei 7,00 Euro je Aktie, da es für die Allianz keinen Grund gibt, nach einem erfolgreichen Verkauf der Dresdner Bank die Dividende zu senken. Die EPS-Schätzung von J.P. Morgan Securities liegt für die Fiskaljahre 2008 und 2009 bei 16,51 Euro bzw. 18,72 Euro, woraus sich ein KGV von 7,0 und 6,2 errechnen lässt. Das Kursziel der Aktie sehen die Experten bei 176 Euro. Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier der Allianz "overweight".

Société Générale: SolarWorld auf "buy" hochgestuft

Die Analysten der Société Générale stufen die Aktie von SolarWorld von "hold" auf "buy" herauf. Nach Ansicht der Société Générale verfügt das Solarunternehmen innerhalb des Sektors über das cleverste Geschäftsmodell zur Beibehaltung des Betriebsmargenniveaus. Die Analysten der Société Générale haben ihre EBIT-Prognose für 2010 nun um 9% angehoben, da die Entwicklung bei der Wafer-Produktion besser verläuft als ursprünglich erwartet. SolarWorld wird die Resultate des ersten Halbjahres am 14. August vorlegen. Bei der Société Générale prognostiziert man einen Umsatz in Höhe von 387 Mio. Euro und ein EBIT von 97 Mio. Euro. Für die Fiskaljahre 2008 und 2009 wird die EPS-Schätzung von 1,23 Euro auf 1,40 Euro bzw. von 1,62 Euro auf 1,77 Euro angehoben, woraus sich ein KGV von 21,5 und 17,0 errechnen lässt. Das Kursziel der Aktie wird von 30 Euro auf 36 Euro heraufgestuft. Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten der Société Générale nun das Rating "buy" für die Aktie von SolarWorld.

LUKoil weiterhin mit "buy" bewertet

Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie des russischen Mineralölkonzerns LUKoil unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 163 Dollar. LUKoil hat sich für 1,35 Mrd. Euro einen Anteil von 49% an einem Gemeinschaftsunternehmen mit ERG, Italiens größtem Exporteur von Raffinerieprodukten, gesichert. Damit gewinnt LUKoil Zugriff auf die Isab-Raffinerie im süditalienischen Priolo, die täglich 320.000 Barrel Rohöl verarbeiten kann. Darüber hinaus hat LUKoil Zugriff auf ein 99-Megawatt-Kraftwerk und sämtliche erforderliche Speichertanks. Mit dem Schritt steigt LUKoils Raffinerie-Kapazität um 13%. Angesichts des hohen Dieselanteils erscheint der Preis angemessen. Bei einem Vergleich zu den Kosten für Neuprojekte sieht der Preis sogar günstig aus. Die unmittelbaren Auswirkungen auf das Ergebnis je Aktie und den Wert der Aktie sind aber minimal. Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von LUKoil weiterhin zu kaufen.

Air Liquide "overweight"

Die Analysten von J.P. Morgan Securities bewerten den Anteilsschein des französischen Gasunternehmens Air Liquide mit "overweight". Wie auf der Jahreshauptversammlung am 7. Mai beschlossen, wird Air Liquide an die Aktionäre je zehn Aktien eine weitere Aktie ausgeben. Darüber hinaus sind entsprechend der Ausübung von Aktienoptionen 57.450 neue Aktien ausgegeben worden. An Aktionäre mit registrierten Aktien wird ein besonderer Loyalitätszuschlag von 10% der Dividende ausgezahlt. Als Resultat dieser Entscheidungen hat sich das Aktienkapital am 9. Juni auf ca. 1,4 Mrd. Euro belaufen. Das Kursziel der Aktie hat man bei J.P. Morgan Securities infolgedessen von 119 Euro auf 107 Euro gesenkt. Die EPS-Schätzung liegt für die Fiskaljahre 2008 und 2009 bei 4,76 Euro und 5,27 Euro, woraus sich ein KGV von 17,6 und 15,9 errechnen lässt. Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Air Liquide "overweight"..